En la época de los Austrias la Plaza Mayor era el centro económico de la Villa; su actividad habitual era el comercio, ejercido en las tiendas establecidas en los soportales y en los improvisados puestos al aire libre. La abundancia y variedad de mercancías atraía la concurrencia de gentes de todas clases, y muy especialmente de forasteros, ociosos, picaros y galanes. Estas actividades se extendían también a las zonas aledañas a la plaza: en la calle Imperial se instalaba todas las mañanas un mercado de flores y plantas medicinales; en la Puerta de Guadalajara se vendían ropas y telas de todas clases; y en la calle Mayor tenían sus tiendas los plateros, además de ser la zona de moda para el paseo y galanteo cortesanos. Pero además de esta actividad, era escenario de obras de teatro, canonizaciones, combates, Autos de Fe, corridas de toros… en las que los reyes presidían estos actos desde los balcones de la Casa de la Panadería a modo de palcos en un teatro. El resto de los balcones disponían de "servidumbre" para la contemplación de los actos públicos, es decir, debían ser cedidos por sus dueños a las altas jerarquías durante las celebraciones en la plaza.