Las obras del actual palacio se prolongaron durante más de tres décadas por lo que los primeros monarcas llegados de Francia tuvieron que vivir en la segunda residencia real ubicada en la ciudad y que se conocía como Palacio del Buen Retiro, de la cual hoy en día sólo quedan sus maravillosos jardines al ser derruida durante la Guerra de la Independencia. El primer monarca que habitó entre estas paredes fue Carlos III y el último de todos ellos fue Alfonso XIII hasta el año 1921. Tras este momento, el Palacio Real ha sido utilizado para la celebración de actos oficiales y visitas turísticas ya que la actual familia Real reside a las afueras de Madrid en un palacete del siglo XVII conocido como “la Zarzuela”.